第五节

个人财富管理模型

芒格的智慧

举世闻名的投资家查理·芒格生前最后的总资产是多少呢？2023年，随着伯克希尔股价的上涨，据媒体统计，芒格的全部资产达到20亿～30亿美元，虽然远比不上巴菲特上千亿美元的身家，但也已经非常了不起了。

引自胡含嫣的《巴菲特告别神仙搭档：没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔不可能达到今天的地位》，《中国青年报》，2023。


2023年11月28日，查理·芒格在美国加州一家医院安详地走完了他的一生，享年99岁。在其生前长期担任董事会副主席的伯克希尔公司当天发布的悼念公告中，巴菲特评价道：“没有他和他所带来的领悟和智慧，伯克希尔就不会有今天。”
我们缅怀这位长期公开看好中国经济，鄙视穷奢极侈，不断为人们生活改善和社会进步贡献出领悟和智慧的伟大投资家。

通读美国作家珍妮特·洛尔（Janet Lowe）撰写的《查理·芒格传》（Damn Right）后我发现，芒格似乎并不像巴菲特（我也读过巴菲特的官方传记），他并不习惯那么简朴的生活方式。比如他喜欢到世界各地拥有丰沃渔产的地方垂钓，喜欢在风景秀丽的高尔夫球场和好友打上一个下午的高尔夫球（巴菲特也喜欢高尔夫球），喜欢去各地的森林冒险，也会乘坐私人飞机到世界各地的名胜古迹旅游消遣。

总之，芒格不是“苦行僧”似的投资家，在我眼里他更像一个正常的有钱人，会为了个人兴趣投入数百万美元造一艘船，也会向斯坦福大学学生公寓的建设项目捐赠数千万美元。他不但过着富足的生活，而且还是个举世闻名的慈善家，资助过医院和学校，和巴菲特一起利用自身影响力向全世界宣传慈善事业的重要性。

普通人在追求个人财富保值、增值的过程中，除了要规避那种想依靠“财富学”一夜暴富的心态，还要有一个榜样人物作为楷模。从数十年的媒体报道、个人传记和旁人评述中可以看出，从普遍意义上说，查理·芒格是一位值得尊敬和学习的榜样。

本书中除特别注释，其他所有查理·芒格先生的言论均来自《查理·芒格传》，引用详情请见本书“参考文献”部分。


有趣的是，芒格本人也一直公开倡导追寻模范的步伐来经营自己的人生。他说过：“我本人是一个传记（阅读）狂热爱好者，而且我认为当你要教会人们一些行之有效的伟大观念时，最好要和那些伟人们的生平及个性结合起来。我觉得要是一个人和亚当·斯密成了精神上的朋友，那他一定会把经济学得更好。虽然这听来很滑稽，但我们要和那些伟人交朋友。”

如果在生活中，我们可以和那些思路正确、做事科学的人交朋友，学习他们的做法，以他们为榜样，那么我们个人财富管理的进展和成功率将大大提高，这相比简单学习一些理财知识或财务公式能获得更多的裨益。

由此，关于个人财富的管理，我们完全可以遵循芒格先生的一条金科玉律：在科学中，有少数几个公式，它们分量最重、作用最大。同样，在复杂的现实生活中，也有少数几个模型，它们也是最重要、最常用的。只要理解并熟练掌握这几个最重要的模型，你的人生就能得到很大的提升。

还记得前文提到的“个人财富管理模型”（见图1-3）吗？追随芒格先生的思路，我们可以利用这个模型来构建自己的财富管理宏图。

个人T型记账

“个人财富管理模型”能够被顺利执行，记账是基础。很多人都明白，没有一个科学的方法，我们要同时达成三大目标（日常支出、维持债务、储蓄）的难度很高。

说到底，我们必须对个人每个月的收入有一个明确的计划，正如每一家公司都设有财务预算部门及会计部门一样，如果没有系统性的财务计划，收支必然会变得混乱。

家庭记账是个老生常谈的问题，也是很多上班族头疼的问题之一。常见的困难在于，无法明确记账是为了什么，这导致很多时候记着记着就会被众多消费行为打乱了节奏，后续就没空再去记录每一笔支出了，因为记了也没有用。

我们首先必须明白，记账是为了顺利执行个人财富管理模型，规划合理的支出，最终目标是为了每个月或者每年都有一定的余额来为以后的重大需求（退休生活、买房、赡养父母、子女教育等）做准备。此外，我们也必须规避那种“拍脑袋”定下的每月开支目标，以及为了实现这个目标而不断调整各类支出的鲁莽做法。我们应该用更加科学的方法，先通过记账来梳理我们合理的支出和留存，再进行思路的调整，也就是遵循从实际出发到归纳，再到找出解决办法的顺序。

有了这些基础，下一步就是找到一个科学而又容易理解的记账方法。

我曾经为了写一篇论文，问卷调查了近百人有关钱的问题，受访者的背景比较多元，既有类似钱小白这样毫无理财经验的人，也有像金多多这样在金融界工作的人。我发现几乎所有人都对自己的收支非常重视，非常有意愿规划好每个月的账单和存款，但并不是所有人都明白该如何做。

其中最大的难题在于无法找到一个简单的工具来处理这些问题。

很多人甚至选择躺平，明知财务规划的重要性，但不为所动。导致这些人大量使用信用卡借贷，超前消费，提前消费，成为月光族，甚至过起了拆东墙补西墙，通过互联网贷款到处举债的日子。

尤其对刚毕业或者涉世未深的年轻人来说，这样的生活场景更加容易发生。2023年光明网报道过这样一个新闻故事，主人公林某是一个刚毕业两年的社会新人，从大学开始，她为了过上高物质生活，迷恋上了网贷。

从此，很多网贷平台都留下了她的足迹。她的思路是向不同网贷借款，拆东墙补西墙，但纸包不住火，随着窟窿越来越大，一天数十个催收电话，严重影响了她的生活，她才告知家人，最终酿成了重大损失。

此类故事绝不是个例，年轻人网络借款具有普遍性。尼尔森市场研究公司2019年发布的《中国年轻人负债状况报告》显示，在3000余名被调查的18～29岁的人群中，信贷产品渗透率为86.6%，使用互联网分期消费产品的比例达60.9%。

还有另外一种人截然相反，因为无法做好个人财务的基本规划，导致每个月都不敢多花钱，过着节衣缩食的生活，却不知道原来并不需要这么节省，适当使用信用卡能够提升生活质量，让自己过得更加幸福。

这两种人对待钱的方式都不足取，而这些问题的命门就是缺乏一款容易上手又比较科学的记账工具。

在这里，我向各位读者推荐“个人T型记账”法。详细介绍前，先说一下这个工具的特点：（1）借鉴会计学中的基础方法，但能为普通人所用，零门槛学习；（2）适用场景非常多元，可以笔记本手写、手机输入或者电脑输入，满足不同人的需求。

我们用一个具体例子来解释：假设一位职场白领上一个月末拥有的余额为20000元，每个月的工资收入是到手18000元，并有3000元月度奖金。我们请他记录自己1个月的收支情况，并用已熟练掌握的个人T型记账法来呈现。

由图1-4我们可以看出，所谓个人T型记账法其实脱胎于会计学中的T式借贷记账法，只是做了简化处理。

T型记账法从整体上看分为左右两个部分，形状犹如大写的英语字母“T”。左边的加号代表进账的钱；右边的减号则相应代表支出的钱。

一般我建议以周为单位进行记账，由4周汇总成每一个月最后的余额或者亏空，再由12个月汇总成一年的收支情况。

我们从第一周看，这位职场人当周的主要花费是早中晚餐及一些必要的开销，其中购买球鞋和衣服的花销是用信用卡消费的，属于短期债务，所以在第一周结束汇总时，信用卡消费的金额2000元是包括在3290元总支出之中的，需要在括号内特别标注，以备月汇总时单独核算。

在第二周的支出中，归还上个月信用卡账单花销5000元，这里需要注意，上个月信用卡账单理应在本月进行归还，从而计算入本月的正常支出中，所以在周末汇总时，这5000元就需要标注。这是要区分上月信用卡账单和本月信用卡支出，因为本月的信用卡支出是下个月再来归还的。强调对信用卡等短期债务的记录是为了避免过度贷款，造成个人信用不良。

最下端是汇总了4周的月度收支总额，这里要加上上个月账户余额20000元，叠加这个月的总收入21000元，共41000元。这个月的总支出是14695元，其中包含了当月信用卡支出的4300元。由此得出这个月最后的盈余是30605元，但因为里面的4300元实际上是负债，所以在最后的括号中，我们列出了减去4300元后的净盈余26305元。

图1-4 个人T型记账示例

最后，不要忘记每次完成月度汇总后都要复核一遍数字是否准确，计算是否有错误。

图1-4的记账法并不难理解，也不用整整齐齐的，而是可以比较随意地排列。其实，这是我有意为之，目的是要告诉读者朋友们，千万不要机械地去记账，而是可以简单地拿起纸笔，依照这个图画上一个“T”，左边代表收入，右边代表支出，好好回忆一下自己过去一周到底收入和支出了多少。关键在于记账，而不是这个账有多么精致。

个人T型记账法是朴素的，最重要的目的在于培养我们每个人定期记账的习惯和对信用卡消费的敏感性。简洁和实用是这个方法的主旋律，我们甚至可以抛弃这个“T”，在手机或电脑表格中记录，只要能区分收入和支出，只要能标注清楚信用卡等短期债务，就可以成为我们的定期记账法。

扩展阅读

会计学中的T型借贷记账法（T-account）是一种基础的、灵活的记账方式。T型记账是一种典型的复式记账模式，该模式在公司会计中被广泛采用，原则是：所有的财务交易都会影响一家企业至少两个账户。

一个账户为借，相当于资金流入；另一个账户为贷，相当于资金流出，每笔交易都要在这两个账户中共同体现。T型记账具有记录每一笔交易的分户账簿功能。对每一笔交易，T的左边记录借的金额，而右边则记录相应的贷的金额。

当前很多专业会计人员，都在使用该记账方法进行会计操作。当然专业的T型记账理应是期末借贷两方相等，并可以为制作企业的财务报表所用。本书中的“个人T型记账法”只是利用了其记账的特点，并没有严格做账的功能。